Головне:
- CEO Micron Санджай Мехротра заявив, що дефіцит DRAM збережеться після 2027 року. Помітне покращення можливе лише у 2028-му.
- Причина – штучний інтелект. Виробники віддають чипи під серверну пам'ять HBM, а не під споживчу DDR5.
- Нові фабрики не рятують швидко. Завод Micron в Айдахо запуститься в середині 2027 року, але реальний обсяг дасть лише у 2028-му.
- Samsung прогнозує дефіцит до 2028 року, SK Hynix – аж до 2030-го. Ціни на RAM залишаться високими.
Деталі:
Micron під час дзвінка із інвесторами повідомила, що галузева напруга збережеться після 2027 року, і навіть із поступовим покращенням постачання у 2028-му немає чіткого розуміння, коли пропозиція наздожене попит. Компанія пояснює це масштабом, складністю і тривалими термінами будівництва нових фабрик.
Корінь проблеми у пріоритетах виробників. ШІ-дата-центри поглинають майже весь приріст пам'яті, тож Micron спрямовує потужності на високомаржинальну серверну DRAM і стеки HBM, а не на масову пам'ять для ПК і смартфонів. Кожен топовий GPU-кластер потребує величезних обсягів пам'яті, переважно у форматі HBM.
Швидко наростити випуск не вийде. Віцепрезидент з маркетингу Крістофер Мур пояснив, що для різкого збільшення випуску потрібні нові чисті приміщення, а це забирає роки. Завод ID1 в Айдахо вийде онлайн у середині 2027 року, але реального, значущого обсягу не буде до 2028-го, поки не завершать кваліфікацію і замовники не приймуть продукцію.
Наслідки вже відчутні. З осені 2025 року 16 ГБ DDR5 подорожчали приблизно до $200, тоді як рік тому такий обсяг можна було купити за $37. За оцінками Digitimes, протягом 2026 року ціни на DDR5 можуть зростати на 30–50% щокварталу.
Micron не сам по собі. Samsung очікує значного дефіциту своїх продуктів пам'яті щонайменше до 2028 року, а SK Hynix раніше попереджав, що наслідки кризи можуть тягнутися аж до 2030-го. Тайванська Nanya прогнозує, що дефіцит DRAM збережеться щонайменше до другої половини 2028 року, а пік кризи триватиме до 2–3 кварталу 2027 року.
Є й обережніший погляд. Частина ринку трактує ситуацію як звичайний ринковий цикл, а українські імпортери ще в січні 2026 фіксували тимчасове вирівнювання цін після різкого стрибка. Втім, галузеві джерела сходяться, що це структурна зміна ринку, а не короткий сплеск.
